Szkolenie "Treasury management i cash management: zarządzanie skarbem i przepływami gotówki w t

Treasury management – zarządzanie skarbem zawiera w sobie zbiór fundamentalnych narzędzi umożliwiających oszacowanie wpływu działań biznesowych w zakresie kształtowania aktywów na wartość przedsiębiorstwa. Proponujemy szkolenie, dzięki któremu Szkolony będzie umiał zarządzać elementami aktywów takich jak majątek trwały, środki pieniężne, należności i zapasy w sposób kreujący wartość przedsiębiorstwa. W trakcie tego szkolenia wszystkie przykłady i analizowane przypadki opierają się na danych rzeczywistych lub bliskich rzeczywistości.
Jest to szkolenie prowadzone z perspektywy finansowej a nie sprawozdawczej, prawniczej lub podatkowej. Szkolenie buduje wiedzę i umiejętności z zakresu finansowego patrzenia na firmę i jej procesy

Cel szkolenia:
Celem szkolenia jest przekazanie mocno osadzonej w nowoczesnej teorii – użytecznej praktycznie wiedzy i wykształcenie podstawowych umiejętności w zakresie skutecznego zastosowania kluczowych technik i narzędzi zarządzania finansami i bezpieczeństwem finansowym, ze szczególnym uwzględnieniem nowoczesnego podejścia do zarządzania skarbem, rachunku wolnych przepływów pieniężnych istotnych od strony finansowej i podejmowania decyzji wpływających na wolne przepływy pieniężne.
Szkolenie skoncentrowane jest na przystępnym przybliżeniu działania mechanizmów towarzyszących treasury management i zarządzaniu gotówką, które wpływają na wyniki i dokonania przedsiębiorstwa, a też mają znaczenie dla przyszłego i długofalowego jego sukcesu. Dogłębne zrozumienie złożoności procesów pieniężnych zachodzących w trakcie zarządzania skarbem jest kluczowe dla menedżerów finansowych jak i niefinansowych. Strategiczne konsekwencja decyzji w zakresie gotówki zamrożonej (skarbu) i gotówki uwalnianej są w trakcie szkolenia przedstawione w sposób przystępny również dla osób, które na co dzień zajmują się pozafinansową sferą zarządzania przedsiębiorstwem.
Propozycja programu pozwala zapoznać się z pojęciami z zakresu:
wpływu decyzji na przepływ pieniądza, koszt kapitału, ryzyko operacyjne, ryzyko finansowe i na wyniki przedsiębiorstwa, wpływu zmian poziomu skarbu na generowanie gotówki, różnicy między wynikami raportowanymi dla potrzeb sprawozdawczości zewnętrznej a rzeczywistymi osiągnięciami i generowaniem gotówki, zmianom w sprzedaży przedsiębiorstwa towarzyszących zarządzaniu inwestycjami i gotówką uwalnianą z inwestycji, wpływach ze sprzedaży, kosztach i wydatkach przedsiębiorstwa.
Dodatkowo uwzględniane są również, wynikające z decyzji w zakresie strategicznego zarządzania skarbem i gotówką, zmiany zachodzące w rachunku wyników, bilansu i sprawozdania z przepływów finansowych. Zagadnienia szkolenia prezentowane są na praktycznych przykładach z tematyki zarządzania gotówką i zarządzania skarbem.

Korzyści dla Uczestników szkolenia:
• Usprawnienie decyzji dotyczących procesów wpływających na tworzenie strategii zarządzania skarbem.
• Zapoznanie się z prezentacją podstaw problematyki zarządzania skarbem. Poznanie elementów fundamentalnych dla prawidłowego zarządzania skarbem zamrożonym w przedsiębiorstwie.
• Wzrost wrażliwości pracowników zaangażowanych w proces sprzedaży, projektowania, konstruowania, zaopatrzenia oraz przedstawicieli niefinansowej kadry kierowniczej na wpływ ich decyzji w wzrost skarbu.
• Zrozumienie mechanizmów związanych z nowoczesnym zarządzaniem bezpieczeństwem finansowym i wartością zachodzących w przedsiębiorstwie produkcyjnym procesów.

PROGRAM SZKOLENIA:
MODUŁ I. Cel tresury management w zarządzaniu przedsiębiorstwem.
• Przedsiębiorstwo jako źródło wolnych przepływów gotówki – free cash flows creation.
• Wzbogacanie skarbu i budowanie wartości przedsiębiorstwa.
• Koszt kapitału finansującego przedsiębiorstwo i jego wpływ na wartość przedsiębiorstwa.
• Poziom ryzyka w procesie zarządzania przedsiębiorstwem i jego wpływ na wartość przedsiębiorstwa.
MODUŁ II. Długoterminowe strategie finansowania skarbu i decyzje w zakresie tresury management.
• Docelowa struktura kapitału – optimal capital structure.
• Szacowanie kosztu kapitałów obcych i budżetowanie kapitałów obcych.
• Szacowanie kosztu kapitału własnego i budżetowanie kapitału własnego.
• Szacowanie kosztu kapitałów hybrydowych.
• Szacowanie i budżetowanie wolnych przepływów gotówki.
• Ocena opłacalności i ryzyka w tresury management w oparciu o NPV, IRR.
• Wykres IOS – investment opportunities schedule.
• Wykres MCC – marginal cost of capital.
• Optymalny / docelowy budżet inwestycyjny.
MODUŁ III. Budżetowanie gotówki.
• Modele wyznaczania minimalnego – buforowego poziomu gotówki.
• Model VB-LCL.
• Modele wyznaczania i zarządzania poziomem gotówki.
• Model Beranka.
• Model Baumola-Alaisa-Tobina.
• Model Millera-Orra.
• Model Stone’a.
• Model Behlera.
• Przejście od prognozy sprzedaży, przez budżet kosztów, przez budżet kapitałowy do prognozy zapotrzebowania na gotówkę.
MODUŁ IV. Tresury management w cyklu operacyjnym – aspekty bieżące zarządzania skarbem.
• 10 kroków tworzenia wartości.
• Optymalizacja przepływu i kumulowania gotówki w trakcie tworzenia i utrzymywania zapasów.
• Modele zarządzania zapasami = inventory management.
• Model ABC.
• Model VB-EOQ.
• Model VB-POQ.
• Optymalizacja przepływu i kumulowania gotówki w procesie zarządzania należnościami.
• Podejście VB-IAoAR (analiza przyrostowa należności przy uwzględnieniu koncepcji maksymalizacji wartości).
• Koszty opóźnień płatności – w jakich warunkach warto płacić w terminie.
MODUŁ V. Pytania praktyczne treasury management – optymalizacja przepływu i kumulowania gotówki w decyzjach długoterminowych.
• Czy zautomatyzować produkcję czy lepiej zatrudnić więcej pracowników?
• Outsourcing czy bez outsourcingu (wytworzyć czy kupić).
• Czy zamieniać pozycje wydatkowe na bezwydatkowe i odwrotnie, czyli wynająć czy kupić?
• Jak zmienią się długoterminowe efekty gotówkowe przy outsourcingu?
MODUŁ VI. Zarządzanie strukturą kapitału i gotówkowymi efektami decyzji finansowych: więcej długu czy więcej kapitału własnego?

Szkolenie prowadzi:
Grzegorz Michaliski
Specjalista z zakresu finansów przedsiębiorstw, profesor nadzwyczajny Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu w Instytucie Nauk Ekonomicznych Wydziału Inżynieryjno – Ekonomicznego, ekspert I stopnia do oceny merytorycznej projektów w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2007-2013. Autor wielu naukowych i praktycznych publikacji, w tym książek: Leksykon zarządzania finansami, Strategiczne zarządzanie płynnością finansową, Krótkoterminowe zarządzanie kapitałem (razem z W. Pluta), Tajniki finansowego sukcesu (razem z K. Prędkiewicz), Płynność finansowa w małych i średnich przedsiębiorstwach, Strategie finansowe przedsiębiorstw, Wprowadzenie do zarządzania finansami przedsiębiorstwa, Ocena kontrahenta na podstawie sprawozdań finansowych, i innych. Jako trener przede wszystkim ukierunkowuje uczestników na sposób rozumienia głównych idei związanych z tematem szkolenia, łącząc je z prostotą i jasnością przekazu i jak najwyższym poziomem merytorycznym. Także autor otwartych i zamkniętych seminariów, warsztatów i szkoleń z zakresu zarządzania finansami, zarządzania płynnością finansową, controllingu finansowego, analizy finansowej kontrahenta, finansowego studium wykonalności, oceny i analizy ryzyka i opłacalności projektów inwestycyjnych.

W ramach szkolenia otwartego gwarantujemy Państwu:

• Miłą i fachową obsługę
• Profesjonalizm trenera
• Ciekawe materiały szkoleniowe
• Dyplomy ukończenia szkolenia
• Wsparcie poszkoleniowe Trenera (do miesiąca po zakończonym szkoleniu)
• Możliwość uzyskania pomocy od Trenerów poprzez profesjonalne forum szkoleniowe, stworzone specjalnie na tego
rodzaju potrzeby.
• Możliwość wpływu na zakres i przebieg szkolenia akceptowalny przez wszystkich jego uczestników
(niektóre firmy twierdzą, że tylko one tak robią ale to nieprawda ... my działamy tak od samego początku).

Oferujemy również możliwość wymiany spostrzeżeń i wniosków z innymi uczestnikami szkolenia